La fin du Dollar, fiat monnaie et or, expliqué par Charles et Emmanuelle Gave.

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Dans cette épisode, Charles et Emmanuelle Gave reviennent sur l’or, les fiat monnaie, et le rôle du dollar.

01:11 Que sont les fiats monnaies par rapport à l’or ?
03:32 Création par la banque centrale de monnaie

Retrouvez les graphiques sur www.institutdeslibertes.org

05:38 Doublement du bilan de la banque centrale
11:45 La faillite des USA est-elle possible
18:25 La fuite en avant devant le capital.
22:53 L’or est une façon de voter avec ses pieds.
28:00 De temps en temps, le marché cesse d’être en continu….
32:00 Second graphique.
42:00 Les obligations grecques.

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[Musique] bonjour et bienvenue dans ce nouveau numéro de l’économie expliquée par mon père on va aujourd’hui vous parler de l’or mais on va surtout vous parler de l’or pas véritablement en tant que monnaie mais en tant que réserve de valeur dans le temps par rapport à ce qu’on appelle des Fiat monnaie

Qui sont faites par les hommes voilà et on va essayer justement de vous expliquer en quoi l’évaluation de des cours de l’or par rapport à des autres monnaies sont est un indicateur de très important de l’économie et comment quelquefois dans l’histoire on se retrouve avec des des sortes de cracks

Qui permettent de mettre en exergue le fait que l’or oui est une réserve de valeur dans le temps voilà alors aujourd’hui Charles parle-nous un petit peu justement pour introduire le sujet de ce que sont véritablement les Fiat monnaies par rapport à l’or alors les Fiat monnaies

C’est dans le fond comme on l’a souvent expliqué ici une monnaie c’est une convention entre des gens qui sont d’accord pour utiliser la monnaie c’est la définition de Platon donc c’est souvent parler une bonne donc ça c’est la Convention on utilise la monnaie parce que c’est pratique et

Le lendemain ce qui a eu une intuition il y a quelques temps dont je me sers beaucoup aujourd’hui parce que j’ai aucun problème à piquer des idées des autres à condition de les nommer après donc Elon Musk a une idée brillante il est dans le fond le système économique

C’est que vous échangez de bien des services s’il y a au niveau économique des géants des services et non on échange ça et pour faire tourner ça en évitant le troc on a inventé un opéréting system un système opératoire nos opérationnel je sais pas opérationnel je pense c’est un système opérationnel d’exploitation

Merci beaucoup ainsi que c’est ainsi on a ainsi en vente un système d’exploitation qui est la monnaie donc dans la dedans qu’est-ce que tu mesures dans le système d’exploitation qui est en haut si tu imagines que le système est en bas s’il a une exploitation qui fait tourner le comme

Un microso comme Microsoft et qui fait tourner ça et là dedans on a besoin de quelque chose qui soit à la fois unité de valeur qui soit réserve de valeur et qui soit outil d’échange tu vois c’est les trois fonctions de la monnaie donc on invente des trucs qui n’ont pas de

Réalité économique à la limite et pour que le système fonctionne il faut pas qu’il y ait trop de grandes distorsion entre la monnaie dont on a besoin en bas et la monnaie qui a créé là-haut bien sûr si tu en crées là elle va pas dans sa valeur par rapport au

Système en bas ça s’appelle l’inflation si tu sais de s’en créer on va avoir une dépression et la monnaie prendre de la valeur donc c’est une espèce d’équilibre en maintenir entre le système d’exploitation et le système économique et il faut bien dire que depuis à peu près

La grande crise financière qui a été suivie par la crise de l’euro en 2012 nos banques centrales dans la zone de l’OCDE sont devenus folles mais attends en 2008 la création monétaire avait aussi été fait énormément par les banques commerciales mais ça c’était une erreur ça a été corrigé jamais été cette

Par les banques commerciales parce que la banque centrale avait mis des taux d’intérêt un niveau trop bas donc aujourd’hui sont les banques commerciales je dis depuis 2008 c’est plus vrai parce que la BCE c’est une très bonne remarque prenons le premier prenons le premier graphique que vous avez qui est la base

Monétaire aux USA on va essayer de regarder cette histoire de création de monnaie par la Banque centrale parce que les banques commerciales elles créent de l’argent mais en fait on peut en discuter si vous voulez mais si elle traite de l’argent par exemple pour prêter à l’immobilier

Faudra un jour ou l’autre qui se remboursé et cet argent disparaîtra donc tu vois quelque part la création commerciale par les banques c’est machin qui qui est embêtant mais qui se règle avec le temps s’il est taux d’intéressentiel qui va être sur 30 ans quand même dans le temps le temps que la

Monnaie soit détruite on a quand même cette agréable à monétaire qui a énormément grandi ça peut arriver mais en réalité de la vraie création monétaire c’est par les banques centrales quand elle se mette à acheter le déficit budgétaire de l’État bien sûr quand elles font fonctionner ce qu’on

Appelait autrefois la planche à billets quoi ça bonne vieille planche à billets qu’on appelle en anglais le QE ça n’est pas le quotient émotionnel c’est le négatif moi les foules donc vous prenez ce graphique dans l’aligne bleu c’est le cours de l’or et la ligne rouge c’est

Dans le fond la taille du bilan de la banque centrale américaine donc vous voyez ça montait bon je l’ai pas mis sur le graphique là mais la ligne rouge montée de façon assez régulière de 1970 à 2018 à 2008 à peu près nous sommes montés de 3% par an donc c’était

Tranquille ça craintait à peu près ce que je m’étonne Friedman avait aujourd’hui une monnaie doit augmenter de 300 par an et puis ils avaient jeté et puis se retrouver la clé regardez ce qui se passe en 2008 la quantité de monnaie passe de 400 à plus de 800 c’est

À dire que d’un seul coup le bilan de la banque centrale en l’espace de très peu de temps double incroyable ensuite bon on a une petite perte de tranquillité et puis pendant la crise de l’euro donc en 2012 deuxième Poitiers sur le graphique vertical là deuxième pointure sur la

Gravique on passe sur le regard à droite on passe à peu près 600 à peu près quasiment 1600 donc pouf il vous rajoute et puis ensuite dernier covid on passe de 1600 à quasiment 2500 donc vous voyez il y en a eu en l’espace de 10 ans trois injections monnaie de banque centrale

Qui ont fait que la monnaie de banque centrale est passée de 400 à 2600 2500 ça veut dire que si vous prenez les États-Unis depuis leur indépendance ça doit être dans les années 1770 par là plus de la moitié de la monnaie a été créé existe aux États-Unis aujourd’hui a

Été créé dans l’été dernière année mais d’ailleurs c’est quelque chose que tu en commun avec Anis ladjev de constater qu’effectivement la création monétaire de ces dernières années a été insensé et des deux côtés de l’Atlantique en 2008-2009 à cause de cette animal de bernquet qui a reçu le prix Nobel

D’économie pour ce pour remercier pour l’ensemble de son œuvre il a foutu en l’air le Japon et maintenant les États-Unis ce qui est quand même ça mérite un prix Nobel parce qu’avant il avait quand le Japon a explosé c’était Bernard qui était le conseiller favori des Japonais politique monétaire puis

Ensuite on l’a mis à la fin parce qu’après avoir détruit l’économie japonaise on pensait que le moment était venu de détruire l’économie une première grande déflation ne suffisait pas une première grande explosion tout ça ça prouve que tous ces braves gens sont très honnêtes et très compétents surtout donc maintenant on

Est un problème absolument gigantesque c’est que on se retrouve avec des dettes parce que la contrepartie de ça c’est une émission de dette et déficit budgétaire c’est donc je vais vous donner les chiffres aujourd’hui que chic de mémoire s’ils sont à peu près juste comme d’habitude mais de

Temps en temps je me gourmand à zéro parce que les chiffres sont devenus tellement grands que j’ai pu très bien tellement c’est gros quoi mais donc je vais vous donner un chiffre dans le PIB américain fait péton aller 25000 milliards de dollars donc 23000 25000 donc dans les 12 mois qui viennent

La dette qui arrive à échéance aux États-Unis qui doit être en qui va être donc il doit faire qui doit être représenter en quelque sorte il faut la racheter il faut quelqu’un la rachète va être à peu près 7500000 oui c’est ça 7500 milliards de dollars c’est à dire à

Peu près le tiers du PIB déjà pas mal auquel il faut ajouter à peu près 2500 milliards de dollars de nouvelles dettes parce que leur déficit budgétaire est prévu pour ça d’accord donc ça fait 10000 la totalité des dépôts bancaires aux États-Unis c’est 20 000 milliards de dollars

Je regarde ça et je me dis mais comment peut-on financer un déficit de il faudrait que la moitié des dépôts bancaires aille acheter la dette c’est même pas possible parce que les gens ils s’en servent pour bouffer pour faire des investissements enfin des sérieux je vais pas consacrer la moitié de mon

Argent aller acheter leurs enfants ce que vous voyez très bien sur ce graphique c’est quand le premier jour il y avait une espèce une inflation qui avait qui était totalement d’origine monétaire au début des années 70 et lors avait explosé puis quand les volcaires est arrivé donc au Canada d’augmentation

Des taux et à ce moment-là l’or ne demande plus mais il baisse et il reste aux alentours mettant au lieu de 400 pendant un grand moment un moment étant même en dessous de 300 j’avais quand on a fait le plus bas là sur le 300 c’est le Ministre Premier ministre

Anglais qui s’appelait monsieur Brown qui a décidé que lors ça valait pas la peine et il a vendu la moitié des réserves de change anglaise en or vendu la moitié quoi donc il a fait il a fait le plus bas il a fait le plus bas c’est maintenant il est parti

En tête de se dire je vais le liquider petit à petit la vendu l’histoire que on est un beau trou là c’est la vente des réserves d’or de la Banque d’Angleterre bien joli et ensuite vous voyez très bien que ça suit parfaitement parce que

Ce que se dit le marché de l’or ou les investisseurs dans le marché de l’art c’est de se dire bon ils entendent la sphère de donc un système opérationnel là haut ils ont créé trois ou quatre fois trop de monnaie donc ça veut dire que Ben la

Valeur de cette monnaie va baisser et la façon vous le voyez le plus rapidement c’est dans le cours de l’or le cours de l’ordi lui moi vous savez dans le fond il faut que j’ai une espèce de ratio à peu près constant entre la taille des billard américain et le cours de l’or

C’est à dire que aujourd’hui on a une situation qui est extraordinaire curieuse et c’est pour ça que depuis un petit moment je dis j’ai du mal à expliquer ce qui va se passer parce que on n’a jamais eu une situation comme ça c’est à dire qu’on a des déficits

De 8% aux États-Unis du pays mais de 7 et demi on a des refinancements absolument monstrueux la banque centrale est en train d’essayer de faire baisser la taille de son bilan en disant j’ai fait des bêtises il faut que je les paye maintenant et j’ai pas la moindre idée

De qui va acheter ses obligations américaines pour financer tout ça c’est à dire ça va pas être les étrangers on a souvent parlé du dollar on a dit à partir de maintenant les gens ont plus besoin de l’or pour acheter leur pétrole le réserve de change ils en ont pas

Besoin donc ils vont plutôt vendre les dollars qui gardaient pour acheter des pétroles donc c’est pas les étrangers c’est pas les c’est pas les les consommateurs américains parce que bah ils vont passer d’argent pour acheter tout ça ça va être les banques elles en sont déjà bourrés et puis donc ce que tu

Penses que les États-Unis peuvent faire faillite ils peuvent pas faire faillite mais ce qui est en train de se passer dans les marchés ce à quoi je m’attendais un peu c’est qui commence à y avoir une fuite devant la monnaie c’est-à-dire je sais pas s’il y a eu tu

As peut-être eu dans les journaux que les taux d’intérêt monté partout en France en Europe partout en France en Europe ça veut dire que les gens sont en train de vendre tous les actifs du système là-haut ils vendent pas les en fait ils disent bon moi l’or ou les actions Air Liquide

Ça vaudra toujours quelque chose tandis que c’est machin là comme on arrive dans une impossibilité l’une des postes de sortie c’est de dire d’abord la monnaie respecte et la gueule des deux tiers donc là tous les toutes les personnes qui auraient des dollars donc il faut il faut manger il faut avoir né

En Europe ni aux États-Unis aucune position de leur aucune position cache aucune position d’obligation parce que c’est cela les obligations je pense que les gens l’ont entendu depuis le temps quoique j’ai une dame hier soir dans un dîner qui m’a encore dit mais il y a des très bons taux sur les obligations

Européennes dure moment mais je dis que la femme de Pierre celle qui est musicienne parce que pire réalité j’ai été associé avec lui un moment il y a très longtemps c’était une famille d’origine russe donc ce que je veux dire par là c’est que on a suivi une politique monétaire insensée

Et on est aujourd’hui dans un scénario où il y a pas de sortie logique et donc à ce moment-là retrouve tout son intérêt parce que qu’est-ce que c’est que l’or c’est un machin on sait pas très bien pourquoi mais depuis à peu près 5000 ans les gens

Sont mis d’accord pour dire que ça conservait la valeur alors ça conserve la valeur ce que je vais le dire rapidement mais des biens et services sur lequel il y a pas de gain de productivité c’est à dire que par exemple si vous voulez vous faire couper les cheveux ben

Ça sera il faut faire couper les cheveux ça sera à peu près le même prix car Rome il y avait un chien quoi ça ou si vous voulez vous faire un costume dans la City un costume qu’on nomme dans la City ce sera le même prix que en 1800 quoi

C’est en 10 sur 10 à Londres donc ça garde la valeur dans les trucs où il y a pas de gain de productivité mais ça n’est pas un bon investissement quand on est dans une période où les choses sont normales parce que en achetant des actions vous profitez de la croissance

Et donc et de le dividende monte de façon régulière et donc vous êtes protégé ça vous permet de vivre parce que là si vous avez peur pour le votre capital c’est à dire si et que vous trouvez pas une façon de le protéger en utilisant le système opérationnel du tube le système de

Le système d’exploitation il y a plus de face il y a aucune façon aujourd’hui de se protéger dans le système d’exploitation tu vois ce que je veux dire c’est cette espèce de création complètement théorique de ce qui est la monnaie de ce que c’est il y a plus

D’outils à l’intérieur de ça pour te protéger et donc tu es obligé de descendre et donc soit tu te mets 100% en action soit tu te mets 100% en or soit tu te mets moitié-moitié ou alors tu vas chercher des systèmes d’exploitation en dehors de chez nous par exemple pour ça que j’avais

Recommandé les obligations chinoises ou les obligations en Amérique latine parce que là ils ont des systèmes d’exploitation qui continuent à fonctionner normalement donc ce que je veux dire par là c’est que en Europe et aux États-Unis on a détruit nos systèmes d’exploitation de la monnaie et donc

Moi je fais tout mon boulot qu’est-ce que c’est depuis 40 ans ou ça commence c’est d’essayer de comprendre les relations qui unissent le système d’exploitation avec l’économie en dessous de temps en temps celui-là est trop haut de temps en temps celui-là est trop bas tu vois ce que veut dire et

Donc tu fais des arbitrages entre les deux et c’est comme ça que tu as fini de ronfler et encore c’est rien par rapport à ce qu’ils peuvent faire il donne pas tout je peux te dire que je l’ai déjà eu à la maison à Avignon et en effet il peut il

Peut rendre plus je le sortir des fesses de la chambre d’ailleurs par là c’est que c’est la première fois dans l’histoire depuis on a eu des périodes comme ça mais plus en Occident la dernière grande hyper inflation dans un grand pays ça a été l’hyperaflation en Chine à l’époque de

Shanghai c’est-à-dire qu’il y avait la guerre civile entre le les républicains et les communistes là ils ont l’inflation est partie c’est une des grandes raisons qui ont amené la victoire des communistes ou bien on a eu on a eu l’Angleterre qui a pas été loin de l’hyperinflation dans les années 70

Là aussi ils avaient détruit le système en haut donc c’est pour ça que je suis très gêné aujourd’hui c’est que je dis bon ben j’aimerais bien vous donner des conseils mais il y a pas de façon de rester dans le système d’exploitation là-haut sans vous faire massacrer et tu

Penses que comme les deux les deux exemples que tu viens de donner les ethnies puissent rentrer dans une phase d’hyperinflation du coup il y a déjà une inflation galopante enfin à deux chiffres je crois et ce qu’elle pourrait s’accélérer d’un coup c’est à dire que sur l’alimentaire

C’est à quelque chose qui est très curieux comme je l’ai dit au début la monnaie c’est une convention donc chef de tension bon tu dis ça marche puis à partir d’un certain moment il y a quelque chose qui se prête dans l’esprit du public et ça on peut pas le

Déterminer quand parce que c’est un truc complètement psychologique la confiance que tu as en quelqu’un de la confiance est rompu et ce qui se passe à ce moment-là c’est que ce qui se passe ce qu’on appelle une fuite devant la monnaie c’est-à-dire que les gens ils touchent de l’argent et à

Peine l’ont-ils touché qu’ils essayent de le transformer dans des actifs qui sont dans le système du bas tu vois de sardines dans l’ancien rideau de fer c’est-à-dire les gens tout de suite ils essayaient d’acheter un jean 500 1 même une Lada enfin n’importe quoi le le avoir quelque chose de tangible

Moi je me souviens j’avais un ami qui avait été en Albanie qui était sur envers rots c’était pas le paradis sur terre c’était un peu c’était vraiment duritement des années communistes n’était pas drôle et il avait découvert avec stupéfaction que ce qui servait de réserve de valeur

En Albanie c’était les parfums donc les parpaings pour faire des maisons les parfums parce que avec ça tu pouvais faire une cabane une maison etc et donc tu vois c’est ce que j’appelle une fuite devant la monnaie c’est-à-dire que tout le monde se rend compte que la monnaie de

Rien je vous apportez un beau parpaing probablement la mariée était enchantée ça fait 7 kg quoi et dans les camps de concentration pendant la guerre ou c’était les cigarettes oui mais cigarettes servaient de monnaie c’était donc dès que tu recevais quelque chose tac t’achetais des cigarettes parce

Qu’avec ça tu pouvais faire un petit commerce dans le camp quoi c’était mais tu te souviens pas de ton frère quand il allait ce qu’il travaillait à l’époque je crois que c’était au Crédit Agricole quand il allait en Roumanie ou en Russie il a il y allait avec des jeans 500

Parce qu’avec des jeans 500 il pouvait les échanger contre les boîtes de caviar comme ça avec des dinosaures il avait aussi il a amené c’était donc dans les années 70-80 et il a amené aussi des des petites machines à calculer parce que ça alors là il payait tout et il

Distribuait ces trucs il payait tout avec ça ça valait rien en France ça valait 5 ou 10 francs et avec ça il payait ses courses de taxi pour une journée parce que les types étaient comme des fous d’avoir une donc on se rend bien compte à ce moment-là que

La monnaie perd il y a une fuite devant la monnaie donc la grande question qui va se poser dans les mois qui viennent c’est est-ce que on va passer à ce moment où il a fui devant la monnaie commence parce que si ça commence vraiment c’est quasiment

Inarrêtable tu vois ce que je veux dire c’est comme une nageur et c’est comme une avalanche ça part un petit bout d’une petite boule qui tombe comme ça et puis ça devient en bas ça tenait quoi et ça c’est arrivé dans l’histoire mais personne n’a jamais réussi tout le monde

Sait que ça peut se produire mais personne n’a jamais réussi à déterminer l’élément déclenchant le truc qui fait qui fait claque et je vous je commence à voir en particulier dans les marchés financiers des signes que j’ai vu en Turquie il y a à peu près de trois ans

Oui c’est-à-dire que il y a une suite il y a une inflation qui était à 70% 80% et donc au début les actions ABC comme les obligations les obligations sont pétales à gale les deux ont commencé à se baisser puis à partir d’un certain moment les actions qui représentent une

Vraie valeur elles ont cessé de baisser elles se sont mises à monter alors même que la légende donc les gens échangés leur billet ou leurs obligations contre des actions au seasant et si tu fais le calcul depuis le début de la flexion en Turquie le gars qui est gardé du cash ou

Des obligations il a perdu 95% de son pouvoir d’achat le gars qui a acheté des actions il est monté de 30%. donc la fuite devant la monnaie c’est quand les gens ne veulent plus utiliser les instruments au-dessus et se rabattent sur le système d’en dessous et c’est peut-être ce qui va nous

Arriver encore une fois j’en sais rien mais c’est un élément dans les marchés financiers qui se produit de temps en temps et alors ce qu’il y a des gens c’est que je viens de passer quelques temps avec mes associés et qu’il y en a un service donc un certain nombre qui a

Pas de bouteilles donc ils sont beaucoup plus jeunes ça c’est passé à Paris pour mon 80e anniversaire en avait régné les troupes de partout de tous les pays du monde là où gafal a un bureau et alors les anciens comprennent très bien ce que je veux dire

Et les jeunes pas du tout parce qu’ils sont tous habités ils sont tous habitués à un monde où les choses retournent naturellement à l’équilibre tu vois c’est bon tu vas faire un marché bien trop chaud trop bon marché ou donc eux ils recherchent ils travaillent dans leur tête littéralement avec une

Hypothèse implicite de retour à la moyenne c’est-à-dire que si on s’est beaucoup écarté on va revenir mais ce que je dis aux gens c’est je suis pas sûr que ce coup là on va avoir un retour à la moyenne donc il vaut peut-être à mon avis il est

Beaucoup moins dangereux d’avoir 50% en action et 50% en or que d’avoir une obligation qui apparaît comme ta dame que tu as eu hier avec qui était un intérêt intéressant maintenant ils sont pas intéressants parce que si le risque inhérent en dehors de voilà ah oui mais un état

Peut pas faire faille tout il m’a fait un bon mais les gens qui l’ont prêté peuvent c’est ce que tu me tues à dire aux gens c’est l’état fait pas faillite mais vous vous ferez faillite c’est ça c’est ça que les gens pas l’air de comprendre et donc la première des

Choses que je veux dire c’est que dans le fond l’or c’est comme comme on l’avait dit ici et tu l’avais dit c’est une façon de voter avec ses pieds si vous avez plus confiance dans le système du dessus vous pouvez vous barrer dans un autre pays essayer de transférer vos actifs mais

C’est pas facile mais vous pouvez rester chez vous et acheter des louis d’or quoi c’est donc la première des choses qu’il faut dire donc quand il parle de l’or c’est qu’on est dans une période où on n’est pas sûr que le système d’exploitation de là-haut va continuer à fonctionner à la

Satisfaction de tout le monde donc c’est une des raisons d’avoir de l’or la probabilité que j’ai tort mais si j’ai raison c’est très important tu vois ce que je veux dire c’est à dire que c’est pas une probabilité de 0 depuis 50 ou 60 ans c’était une probabilité de quasiment

Zéro donc mon power de l’ordre de façon cyclique etc mais là c’est quelque chose de beaucoup plus profond c’est que les les démocraties enfin les soi-disant démocratie ont décidé pour des raisons qui m’échappent de en l’air nos systèmes de monnaie et ça je comprends pas très bien pourquoi mais je crois pas

Qu’elles l’ont fait sciemment elles l’ont fait parce qu’elles ont aucune compétence sur la question et que leur but premier était de sauver les États et de leur sauver les états leur permettre de s’endetter ah bon direction dont on sait qu’elle devra s’arrêter mais pas tout de suite monsieur le

Bureau monsieur le bureau et donc ils sont restés dans cette gablégie financière sachant très bien que ça les mais comme à chaque fois ils se disent one trouble double on a encore emprunté quoi 384 milliards sur les 284 milliards sur les marchés pour pour 2024 quand est-ce qu’on

S’arrête quand est-ce que ça s’arrête et en plus il y a cet animal de le maire qui dit le désendettement de la France a commencé mais on rajoute 284 milliards c’est le plus gros défi le plus gros appel au marché qui ont déjà fait avec des indexées sur l’inflation

Mais avec des taux à quatre et demi qui sont supérieurs à notre croissance nominale donc on est dans une trentaine voilà on est dans une trappadette alors il y a une autre explication que je vais fournir aussi qui me laisse pas en toi je m’expliquais c’est je sais pas si

Vous avez vu ce qui s’est passé au Parlement canadien où ils ont fait venir cette ukrainien de 98 ans et pour et tout le monde l’a applaudit parce qu’il s’était battu contre la Russie enfin contre l’Union soviétique quand il était jeune et attendez une seconde moi qui connaît

Un peu l’histoire mais apparemment il les connaissait pas la banque Canada un type de 98 ans qui s’est battu contre l’Union soviétique pendant la Seconde Guerre mondiale il était avec les Allemands c’était un ancien nazi c’était un ancien SS donc je crois qu’il y a toute une partie

De gens qui nous gouvernent aujourd’hui qui n’ont aucune connaissance historique ils ont pas étudié la chute de la monnaie dans l’empire chinois quand ils ont inventé le papier monnaie c’était à peu près 700 ans après Jésus-Christ ils ont inventé une très belle hyper inflation mais il y a

Weimar dans les années 20 il y en a un paquet de d’hyperinflation mais je crois que les gars en dehors du tableau Excel et ça ils connaissent ils savent rien donc je crois qu’on honnêtement je crois qu’on est gouverné aujourd’hui par des extraordinaires on est gouverné par des

Par des hordes de mackenzee nos Petits Hommes Gris qui ont effectivement des tableurs Excel et je crois qu’il y a personne en tête qui aurait une vision ou une comment ça marche dans la réalité c’est comme c’est de faire ici d’ailleurs de vous expliquer un peu comment ça marche mais vous ne pouvez

Pas en l’air le système d’exploitation répercussions sur l’économie en dessous quoi c’est et vous pouvez pas multiplier par quatre ou cinq la masse monétaire en l’espace de 10 ans sans que c’est un impact sur l’économie réelle quoi c’est la population et sur l’inflation encore une fois c’est ce que donc la première

Des choses c’est que il y a peut-être je ajoute un peut-être parce qu’on n’est jamais sûr de rien surtout qu’en banane on annonce un propre une probabilité de discontinuité ce que je veux dire par là c’est que la plupart des marchés comme je l’explique tout le temps fonctionne à la marge

C’est à dire que le cours passe de 10 à 10 et quart 17000 10 3/4 enfin ça monte doucement il y a ça s’équilibre mais j’ai vu des cas dans ma vie par exemple en 87 pour des raisons techniques ou le marché a ouvert 23% plus bas que la veille

Il a pas pu se stabiliser c’était une série de gens qui pensaient qu’on pouvait s’assurer contre les baisses donc ils avaient mis au point des systèmes que si ça faisait moins 5% oui oui ça a baissé de 5%, il vend des 10% ils continuent à vendre etc

C’est compliqué mais il vendait en se servant des marchés futurs donc en principe le marché futur le marché content il y a une toute petite différence mais s’il y a plein de vendeurs qui arrivent le marché futur va décrocher par rapport au marché au comptant et donc à ce moment-là

Qu’est-ce qu’on va faire la plupart des gens c’est qu’ils vont vendre de content et ils vont acheter le futur et donc le compteur Spee pète la gueule donc là ça déclenche une autre série de vente et hop tu vois c’est la marque escalier c’est comme ça que ça s’est passé mais

C’est extraordinaire j’avais envoyé un texte à tous mes clients à l’époque en disant ben écoutez les gars la seule solution pour éviter les craques comme ça c’est débrancher les ordinateurs quoi c’était c’était un câble donc c’était un cas technique mais n’empêche 23% de baisse en une journée

Si tu avais des positions en levier tu as perdu 100% et que tu as vendu à perte enfin que tu as pris des marges remettez-moi du pognon où je joue au vent il y a des tas de gars qui sont fait liquider qui ont tout perdu

Donc je veux dire dans les marchés de temps en temps le marché cesse d’être continue et c’est là où il faut pas avoir de dettes parce que si ça passe de 175 et ça monte à 100 finalement tu t’en fous mais si ça passe de 100 à 75 que tu

As une position levier de Top 5 fois tu as un truc tu as tout perdu tu es vendu là et puis tu vois jamais ton fric donc c’est pour ça que je dis surtout surtout dans ces périodes de discontinuité il faut pas avoir de levier et il faut

Être donc concret il faut être dans le concret essayez d’avoir des trucs encore une fois l’air liquide Air Liquide et de l’ordre vous achetez un portefeuille et vous mettez le reste en or ou en a oublié son chinoise donc ça c’est la première des choses c’est donc la possibilité non négligeable d’une

Discontinuité à cause des erreurs qui ont été faites depuis 10 ou 12 ans alors en ce qui concerne l’Europe c’est discontinuité est encore plus importante parce qu’il y a l’euro au moins les américains ils ont deux avantages sur nous le premier c’est qu’ils sont indépendants énergétiquement avec leur fracking leur truc de

Et le deuxième c’est qu’ils ont un taux de change flottant en quelque sorte tandis que prenez un pays comme l’Italie aujourd’hui qui est en train d’emprunter je sais pas combien 4 en 4 et demi la France aussi d’ailleurs et qui a un taux de croissance de 1 ou 2

Et qui a une dette absolument monstrueuse si vous faites croître votre tête monstrueuse qui a 130-140% du PIB à 4% et votre richesse à un haut de pour cent vous avez pas besoin d’avoir fait Polytechnique pour savoir qu’à un moment ça passe plus quoi c’est et donc cerise de discontinuité qui existe aux

États-Unis à cause de la des difficultés budgétaires de l’État américain dans lequel ils sont collés tout seul nous on a rajouté une deuxième cause qui est l’existence de l’euro qui empêche tout ajustement à l’intérieur de l’euro c’est pour ça que j’avais publié un papier il y a à peu près que une semaine

Quinze jours je crois dans lequel disait bon ils sont le dollar et l’euro sont très très vilains tous les deux mais il y en a un qui est encore plus vilain quoi dans le concours de leader l’euro est encore pire que le dollar donc il me semblerait de logique que maintenant

L’euro décroche un bon coup quoi vis-à-vis d’un dollar qui est dégueulasse on ne sait que choisir tes rêves est-ce que j’expliquais il y a bien longtemps au début de ma carrière aux Suisses etc vous savez les monnaies elle baisse toute l’année même le franc suisse il finit par baisser pas pouvoir d’achat

Mais elles ont des parachutes attachés au-dessus donc il y a des monnaies comme le franc suisse qui ont des très gros parachutes est situé dans une monnaie qui a un tout petit parachute tu as l’impression quand tu descends que lui il monte que toi tu dis parce que tu descends beaucoup plus vite

Tu vois les deux Dupont qui sortent de la jeep parce qu’il y a une voiture qui les a doublé à 200 à l’heure quoi c’est donc j’ai l’impression qu’ils sont arrêtés c’est un peu ça qui est c’est un peu sacré de se passer donc il faut essayer

De et c’est là où l’or dans le fond ben c’est lui qui a le plus gros parachute dans ce genre de situation donc c’est complètement idiot ce que je veux dire mais Dieu sait que j’ai parlé de la parabole des talents mais compte tenu de la façon

Dont nos économies sont à gérer j’ai pas le moindre doute que les deux bons serviteurs qui avaient ils auraient pas ils vont pas doubler dans les 10 ans qui viennent ou les matins qui viennent les talents que vont leur donner leur que leur a donné leur maître celui qui s’en

Sortira le mieux c’est peut-être celui qui a mis le qui va enterrer son talent quoi c’est complètement con mais c’est complètement con mais je suis obligé de le dire c’est effrayant et donc si on prend le second graphique qui est le ratio or contre la base monétaire américaine donc la base monétaire tu

L’avais expliqué tout à l’heure c’était moche donc un peu de celui-là donc quand là-bas dans le fond là-bas quand vous êtes dans ce graphique de en haut vous avez donc le ratio entre la base monétaire et le cours de l’or oui c’est ça et donc quand la base monétaire accélère très vite

Que les marchés impassins l’or se met à monter encore plus vite que la base monétaire c’est-à-dire que en quelque sorte c’est presque une histoire de dérivée c’est-à-dire que les marchés se disent ça pue donc l’or montre plus qu’il ne devrait tu vois parce qu’il y a les gens anticipent que la bêtise va

Continuer et puis arrive volkaire donc à la au début des années 80 et le leur avait beaucoup beaucoup accéléré elle est d’un seul coup je vous donne un exemple quand même parce qu’il faut que les gens comprennent dans les marchés financiers il y a des produits qui s’appellent les zéro coupons c’est à

Dire que vous achetez un zéro coupon mettons à 50 allez et en 10 ans il passera de 50 à 100 vous touchez pas de taux d’intérêt mais c’est le passage de 50 à 100 qui fait votre rentabilité vous êtes certain doublé donc en quelque sorte l’État ou l’émetteur émet à 50 et

Vous remboursera à 100 et en attendant il paye pas de taux d’intérêt sur le sur l’obligation il aimait pas il aimait pas donc une façon pour les gens qui préfèrent ils laissent leur truc monter tranquillement et ça monte exactement de 4% par an avec s’il est intéressant de 4 avec chaque année tout

Le monde de 4 % exon qui était la plus grande société patolaire du monde et qu’il est toujours avait émis des 0 coupons à 20 ans donc à 4 c’est à dire qu’en 20 ans tu étais certain de passer de 4 à 100 incroyable très bien [Musique] où les taux d’intérêts deviennent

Négatifs aux alentours de 2007-2008 2010 avec secrète and Bernard etc et à ce moment-là le mouvement repart dans l’autre sens et là où j’ai un problème c’est que maintenant les marchés l’or hésit en ce moment du coup il y en a il y en a plus tellement dans ces cas-là

En France quand les tonnes a-t-elle été à zéro ton zéro coupon il était à 100 il se mettait à 100 et dans 10 ans et en décembre tu vois c’était pas une c’était moins bien que d’aller de 4 à 100 quoi fallait être complètement crétin pour l’acheter et même en Allemagne ils ont

Eu des taux négatifs pendant un petit moment mais aussi d’ailleurs mais en Allemagne ça a duré les héros coupons étaient à 103 104 c’est-à-dire que et on te remboursait et alors j’avais des clients en Hollande dans les grands fonds de pension je les ai toujours d’ailleurs des obligations [Musique]

Où tu étais certain perdre certains mais certains 100% et ceux qui contre les fonds de pension grande en Hollande c’est la banque centrale et la banque centrale leur a dit donc vous avez pu avoir 45 % d’obligations d’État dans leur font vous avez plus qu’à 45% vous

Avez trop de cash et le gérant a dit oui j’ai trop de cash mais vous savez là si je l’achète à 104 je vais perdre là et la banque rien à vous respectez la réglementation vous achetez à 104 tu vois c’est pour te dire une idée que les réglementations étatique

Peuvent te faire peuvent obliger à perdre de l’argent c’est donc c’est une autre raison d’acheter de l’or quoi donc j’imagine que le géant en question donc il a chez l’obligation pour son fond de tension et lui s’achetait de leur à côté quoi donc aujourd’hui on est un petit peu en

Hésitation parce que les gens pensent que la monnaie de banque centrale M0 là va baisser c’est à dire que la banque centrale va réussir va refaire un coup à la volcan mais comme je te l’ai expliqué tout à l’heure compte tenu des déficits je vois pas comment c’est possible si la

Banque centrale n’achète pas les obligations les taux américains vont passer à 10 parce que c’est le moment où il y aura sûrement jean-parraché donc encore une fois je me retrouve dans cette espèce de scénario où il n’y a pas de sortie de marché il y a pas de sortie logique

Et quand il y a pas de sortie logique moi j’ai tendance à me dire je vais retourner vers les logiques c’est à dire je m’acheter de l’or quoi si un gars comme moi qui a passé sa vie à essayer de gagner de l’argent sans travailler se rendre compte que il y a

Pas de façon on m’a bouché tout on m’a bouché toutes les sorties toutes les sorties tous les endroits où je peux aller où je pouvais me dire bon ben je vais enterrer mon talent quand même c’est pas je peux pas faire autrement c’est et c’est très agaçant parce que c’est une façon

Démasculer les marchés parce que le rôle des marchés c’est quand même de traiter tout ce qui se passe et plus vieilli plus je me rends compte que les marchés sont des mécanismes extraordinairement efficients extraordinairement subtiles et bien aujourd’hui les marchés sont devenus la propriété de crétin entre ceux qui font le réglementation

Ce qui interdit ceci ce qui est interdit cela etc moi j’ai été voir mes parents ils sont toujours clients j’allais voir une des principales compagnies d’assurance française leur disais acheter des obligations chinoises et au bout de trois ou quatre fois où manger comme ça ils m’ont dit que vous

Êtes gentil mais on n’a pas le droit on n’a pas le droit c’est à dire que le contrôle des assurances à Paris interdit une obligation française ça c’est pas dangereux du tout une réserve obligatoire de 0 mais une obligation chinoise il faut une réserve obligatoire de 40% c’est à dire ça

Bouffe tellement de capital que vous pouvez pas l’acheter mais c’était pareil quand vous comptez au conseil de score aussi de score voilà j’ai acheté on voulait acheter des obligations de Nestlé en francs suisses on peut imaginer plus risqué dans l’histoire bon je crois qu’il fallait mettre 30% dans un de

Change de quelques de réserves obligatoires comme ça des actions nestlés qui payaient plus que les obligations dividendes donc obligatoire donc on était d’accord c’est le seul pays dans l’histoire qui n’est jamais remboursé une de salle de obligation il existe depuis 180 ans il a émis très souvent des obligations dans

Le marché et aucune de ces obligations n’a jamais été remboursé mais cette fois-ci ça va être différent j’avais pas les boire avec mes copains c’était la chanson de ce brave un gars qui était Toulouse tu sais je suis sous ton balcon là je fais pas t’aider je vais pas porter Marie-Christine non

En train de parler à sa femme en disant tu sais mes copains ils sont ils sont tous venus dire que je boirai plus d’ailleurs ils sont tous là [Rires] c’est à peu près ce qui se passe en ce moment tu crois quand je vois un monsieur le Maire je pense à

Marie-Christine tu vois c’est c’est un peu atterrant donc c’est ce que je voulais vous dire sur le sur l’or c’est que c’est pas une décision sur l’or j’ai pas fait de calcul savant pour savoir combien d’heures sortaient chaque année des mines combien étaient achetés par les banques centrales combien étaient

Achetés par le particulier combien il y avait dans en nature je dis simplement ils ont foutu notre le système de monnaie en l’air et donc maintenant bah il va falloir essayer de se dépatouiller ça va être ça va pas être bon à voir quoi c’est

Et je vois pas comment un pays comme la France peut s’en sortir sans par exemple je sais pas annoncé que la moitié des dettes sont par pays tu vois c’est-à-dire faire une faillite des deux tiers ou d’un truc comme ça ça va toucher les épargnants français la veuve de Carpentras par définition

Et tous les gens qui mettent leur argent dans le livret A etc c’est pareil c’est donc les assurances il y a des tas de gens aussi qui dans ces circonstances comme ça se disent bon je vais me mettre en billet et je vais le dans mon matelas oui mais

Bouge pas tes billets dans ton matelas ils vont baisser de 90% en valeur aussi il est certain que toute façon dans un dans un cycle inflationniste tu n’as pas intérêt à faire ça alors vous pouvez avoir des billets suisses dans votre matelas si vous pouvez c’est peut-être pas imaginer vous allez

Faire un tour de l’aéroport de Genève et vous changez vos euros en France je pense que tu peux changer dans n’importe quel bureau de change avoir quelques billets quelques francs suisses dans son matelas je peux raconter l’histoire que je raconte toujours mais que vous avez déjà entendu

Mais c’est le privilège des vieux d’être gâteux de récolter les mêmes histoires c’est quand j’ai commencé donc j’avais 27 28 ans j’étais à la banque de Suez il y avait le gars du bureau d’à côté qui était italien et l’Italie en question à la fin de chaque mois quand le payait il

Achetait 4 louis d’or en plus alors au bout d’un petit moment c’était dans les 910 ou l’heure avec pas bougé depuis il était fixé enfin il se passe rien il se passe alors parce que moi je suis toujours curieux il m’a dit écoute je suis Lombard alors Lombard c’est les gars qui

Sort donc dans la plaine du pot là et ils ont vu passer à peu près toutes les inventions toutes les invasions les 1 ils ont vu passer tout le monde ils ont fait massacrer tes derniers depuis 20 siècles à peu près dans la plaine du pôle alors Lombardie

Avec une pièce d’or tu n’auras une famille de quatre pendant une semaine auprès de n’importe quel paysan donc alors le gars me dit moi on m’explique mais on nous a expliqué ça je sais pas combien de fois Lombardie et on a vu les mecs arrivés quand même

J’ai souvent pensé à lui parce que le Napoléon aujourd’hui je te dise des bêtises donc c’était en 70 lors valait l’or va les 34 allez et aujourd’hui votre année oui ça va bien pour lui et c’est à dire qu’il a multiplié de 40 à 2000 ça fait combien

50 fois bon je suis sûr qu’il a gardé son pouvoir d’achat tu vois ce que je veux dire c’est donc son raisonnement alors c’est pas de poulet exactement il peut sans aller un qui sont venus ou les ou les autres les ostrogos je sais pas quoi c’est la Commission européenne c’est c’est la

BCE c’est tout ça qui est arrivé donc il sait pas une destruction qui vient de l’extérieur c’est une destruction qui vient d’intérieur mais dans les gens me disent souvent oui les États-Unis sont jaloux de l’Europe ils se font tout pour nous détruire Julia bah nous on a fait ça vraiment comme les grands

Et tous les 40 ans l’Europe peut détruites ça c’est sûr ça c’est en tout cas on a fait ça tout seul on a fait ça tout seul nous en clouant la main de l’Allemagne sur la table des négociations avec l’euro et on a fait ça comme des grands avec la BCE on donnant

On n’a pas eu besoin d’être franchement là on a été parfaitement indépendant et quand complètement stupide donc alors ça c’est ce que je vous dis mais alors c’est le côté dans nos pays on est devenu fou mais maintenant si je regarde le reste du monde qu’il est connu d’appeler les briques

Eux pendant les 45 ans dernières années avant celle-ci ils ont fait à peu près toutes les bêtises monétaires qu’on pouvait faire tu vois eux ils ont foutu en l’air leur système de là-haut et ben depuis 5 ans ils le font plus et donc tu vois des pays comme la Chine

Dont j’ai souvent parlé tous les pays autour de la Chine toute une série de pays en Amérique latine du style du Brésil qui rémunère convenablement les l’épargne la Bolivie le Mexique tous ces pays-là sa carrure très bien et ils ont d’excellents système monétaire en concurrence ouverte avec les autres systèmes monétaires dans

Le monde parce que nous ce qu’on a fait en Europe aux États-Unis on le fait à cartel des marques central comme ça si comme ça dont faisait tous les mêmes bêtises en même temps et on pensait que ça va pas d’impact sauf que eux ils étaient en dehors de ce cartel et donc

Ils ont géré leur affaire camifo donc j’arrive comme conclusion c’est que comme notre système monétaire est en train de sauter mais pas l’heure on peut aller chez eux mais le problème que j’ai c’est bon faut acheter des obligations bon c’est pas facile il y en a pas beaucoup parce que légèrement la

Difficulté budgétaires sont faibles à n’importe quoi mais la vraie question que je me pose c’est quand je regarde le marché des actions 90% de la capitalisation boursière des actions c’est chez nous c’est chez eux que ça va bien marcher c’est chez eux qu’il va y avoir de la croissance

Mais ils ont rien de côté tu vas acheter de l’immobilier je sais pas Jakarta j’en sais rien comment tu fais pratiquement ça va peut-être se monter très vite mais en attendant toi tu veux pas y arriver donc ce qu’il faut c’est que des éléments que j’ai beaucoup de développer

C’est ce qu’il faut c’est trouver des sociétés justement comme Schneider qui eux travaillent dans ces pays-là qui ont 80% de leur chiffre d’affaires là-bas et qui mais alors du coup est-ce qu’il faudrait pas mieux acheter des sociétés chinoises qui font ça parce que tu as dit que la Chine avec l’initiative

Balten Road et ainsi de suite elle est vendent tout son acier tout son machin dans ces paysans et puis il y en a pas du tout à la même qualité de finition de de pâte finition mais de contrôle de tous ces contrats moi j’avais un de mes amis qui avait

Créé un fond il y a quelques années je sais pas ce qu’il est devenu je l’ai pas suivi depuis mais qui n’achetait dans les pays émergents que les filiales côté des groupes européens américains en disant parce que il y avait et puis c’est exactement ce genre de fond qu’il faudra acheter

Aujourd’hui quoi c’est donc mais ce que je veux dire par là c’est que on a un double mouvement nous on est en train de devenir fou comme des lapins et eux et eux qu’il était ils sont en train de devenir raisonnable et ça veut dire une espèce de

Basculement ça veut dire que nos monnaies vont baisser très fortement par rapport à leur ah oui ça mais tu l’as dit depuis un moment que c’était fini les vacances à Bali c’était fini ils vont tous venir passer la vacance dans la Creuse pour tous les Gaulois qui partaient là-bas avec leur retraite ou

Avec leur donc voilà un petit peu ce que je veux dire c’est qu’il y a un double mouvement qui se passe nous on est devenu fou puis le reste du monde il est devenu raisonnable et du coup quand on va là-bas qu’on leur parle ils nous disent mais vous êtes devenus complètement fou

Et c’est un truc aussi qui est curieux c’est de se faire donner des leçons de rationalité il y a un type que je suis un peu sur le net si tu veux qui est un musulman convaincu très bien mais qui du coup nous explique la religion musulmane comprend beaucoup

Mieux le monde et les hommes et les femmes que nous parce qu’il dit LGBTQ c’est des fautes donc tu vois arriver des mots là qui t’expliquent dans le fond les femmes elles demandent à traiter comme on les traite dans le second dans le monde musulman tu te dis

Je suis pas vraiment convaincu mais il le dit avec beaucoup de bonne foi vous voyez tu vois ce que le dire c’est que c’est l’heure donne une espèce de supériorité morale d’un seul coup il se sentent à l’est pour dire que si on est fou partout c’est à dire dans notre vie

De société et dans les modèles économiques qu’on propose au bout d’un moment ils disent mais votre société complètement pourrie puisque rien ne rattache à rien donc évidemment et il est certain que quand on voit pardon mais des jeunes personnes changées de sexe à 16 ans être danser

Des enfants qui sont pas en principe dans le droit français il y avait une interdiction de la tu sais quand les gens s’a de ce couple les bras l’indisponibilité du corps humain et normalement tu as la notion de dignité de la personne et au nom de la dignité

De la personne tu ne peux pas faire ça un enfant qui n’est pas normalement effectivement le parcours pour arriver à ça de demander un parcours psychologique très long autrefois à l’époque aux États-Unis pour faire des changements de chaque c’est des enfants de 8 9 ans mais c’est monstrueux alors j’en parlais avec un

Médecin le week-end dernier qui fait ça à l’hôpital Saint-Louis en plus qui est chirurgien esthétique il me disait que autant on arrive très bien ils arrivent très bien à faire le changement pour recréer une femme donc ça c’est un site trompé sur certains hommes mais en revanche l’inverse de créer des phallus et

Vraiment pas du tout au point et que c’est extrêmement douloureux et pas du tout au point voilà c’est aussi une façon de se protéger contre un dérèglement civilisationnel c’est un peu ce qu’on essaie de dire c’est mon histoire des 4 pièces d’or de mon si vous avez des émeutes et cetera

Ben je donne un exemple stupide imaginez qu’il y a des événements graves qui se passent en français parce que chouette mais ça pourrait arriver des émeutes comme on a eu à la fin de l’été enfin au début de l’été il y a cette bouffe à Paris pour deux

Jours moi je vais te dire j’ai très peur de des Jeux Olympiques je me dis que avec la gestion qu’on connaît de Paris on est quand même d’avoir des ruptures alimentaires ici donc toute la système de logistique qui fonctionne avec de l’énergie une fois de plus peut seront prendre n’importe quel

Moment et à ce moment-là j’imagine que si on prend sa trottinette et qu’on va dans les plaines agricoles autour de Versailles où j’en sais rien on trouvera peut-être un paysan qui sera prêt à nous filer quelques trucs pour une pièce d’or quoi et tu vois ce que je veux dire c’est

C’est un truc idiot si tout va bien ça cesse d’être idiot c’est voilà bah écoute je trouve que c’est un joli mot de la fin ça non j’espère que ça ne vous aura pas trop déprimé mais on a quand même appris des choses intéressantes sur une possible faillite des États-Unis une possible

Faillite de l’Europe ça dérèglement monétaire dont on sait pas comment il va se produire mais qui est inévitable voilà donc faillite mais il va se passer des choses alors ils vont mettre des contrôles d’échange ils vont mettre des contrôles des prix ils vont mettre des contrôles des mouvements de capitaux ils vont essayer

Et c’est ce qu’ils veulent avec les monnaies on voit très bien qui commence à s’organiser pour coincer pour coincer tout le monde de façon à ce qu’on puisse que tout le monde est bien coincé dans l’immobilier aussi ils sont en train de commencer à massacrer l’immobilier ce qu’on vous a

Dit ici des fois en essayant de priver tout le monde de liberté et le but essentiel c’est que nous soyons tous les esclaves à la glèbe c’était c’est à dire que les paysans dans le temps les serres c’était ça le servage c’était ça si vous ayez pas de kit vous aviez pas

Le droit de quitter la terre ou vous étiez vous étiez né quoi c’était c’était pas à vous mais vous pouvez pas bouger de cette terre là donc ils veulent ils veulent nous empêcher de bouger il va nous empêcher d’être libre ils veulent nous empêcher et pour ça il faut leur la monnaie

Voilà bah écoutez j’espère qu’on vous aura appris remonter le moral après non mais cela dit des choses intéressantes et merci de nous suivre n’oubliez pas de mettre des likes d’en partir d’en parler autour de vous et puis on va essayer 27 2 mais moi je suis là

Oui plus personne ne vient tu dis bah oui mais m’engueulez pas moi que les Suisses sont dehors c’est vrai ça voilà merci d’être là et on vous dit à la semaine prochaine merci au revoir [Musique]